Герой фильма – Дерек Томпсон, суровый хоккеист, который не дает спуску своим соперникам на льду. За его «способность» выбивать зубы противникам, Дерек получил прозвище зубной феи и очень гордится своим званием.

Правда, в жизни героя все складывается не так, как хотелось бы – в личных отношениях сплошная неразбериха, да и карьерные перспективы весьма туманны. И хотя сам Дерек в зубных фей не верит, они решают его проучить. Комитет фей превращает его в сказочного «фея», и теперь он должен являться к спящим детям и менять выпавшие зубки на деньги.

Выполняя свои новые обязанности, герой постепенно меняется к лучшему и обретает веру в чудеса. Он и других заставляет поверить в себя и в осуществление любой мечты, а также в то, что в жизни нет ничего невозможного. Став другим человеком, Дерек исправляет ошибки прошлого, восстанавливает отношения со своей возлюбленной и добивается настоящего успеха на ледовой арене.