Весельчак и балагур Серый – волк в самом расцвете сил, молодой и беззаботный. Он частенько веселит соплеменников своими остроумными шутками и несерьезными выходками. Серый планирует стать следующим вожаком волчьей стаи вместо состарившегося Магры и доказать прекрасной Бьянке свою любовь. Для этого ему надо всего лишь выиграть традиционное состязание для претендентов. Вот только, единственным соперником Серого становится могучий Безухий, одолеть которого совсем непросто. Чтобы получилось наверняка, волк обращается к лесной колдунье и решается выпить взятый у нее волшебный отвар, способный устранить все проблемы.

И надо же, чудодейственный напиток, действительно, работает… Вот только Серый не получил желаемой силы и ловкости, а изменился внешне – теперь он стал бараном, волком в овечьей шкуре. Однако, сородичи его не узнают, зато ну очень любят полакомиться свеженьким барашком. Теперь Серому вход домой заказан и ему придется жить с овцами из соседнего поселка, старательно выдавая себя за одного из них. Но неужели, вот так, на зелененькой травке луга, и пройдет вся оставшаяся жизнь оболтуса? Серому придется доказать всем на что он способен и вернуть назад не только прежний вид, но и доверие очаровательной Бьянки.